分享好康報報

《第一次領薪水就該懂的理財方法：買股票、基金、房地產，這樣算才會賺》

定期定額策略，反而適合做短線，你知道嗎？
會算股票、房子的價值(而非價格)，才撿得到便宜！
獲利比定存高、風險比股票低，這種好康在哪裡？

提前退休、逍遙過日的理財達人「怪老子」慷慨分享致富心法，
不管你幾歲，現在學會這樣算，15年後換老闆羨慕你！

●15個內建公式EXCEL試算表，免費下載，一用就會，幫你輕鬆這樣算。

「我人生最痛苦的覺悟就是：認真工作與致富無關，所以我立志要學好投資，我要投資致富。」
──本書作者蕭世斌

作者勤奮工作，卻在中年覺悟，想致富不能靠薪水，因此痛下決心要學好投資與財務管理，他發展出一套結合財務知識與EXCEL試算表來檢驗報酬率的理財方法，並提早達到財務自由的目標。

作者觀察一般投資人有兩大類型，一種人只要想到可能的投資風險就怕，所以只會做定存，這些人的財富一定會因為通貨膨脹而縮水；另一種人則仰賴投資大師或投顧老師指點迷津，但因無法精準掌握進出時間而錯失機會。作者認為，不必等別人幫你分析，只要能讓數字說話，風險與機會一目了然，投資決策絕對不失誤。

在本書中，作者慷慨分享他精心研究與實務操作15年的個人投資理財心得，並提供15個免費下載的EXCEL試算表，除了個人、家庭財務規畫，還要教你看明白、算清楚市場中各種投資工具的價值與投資報酬率。只要你學會這樣算，一定可以穩健理財，一輩子都有錢。

本書特色
1.深入淺出的基礎財務知識，一看就懂。

2.方便的EXCEL試算表，一用就會。

社區大學學員佳評
一般人都知道理財的重要性，卻不得其門而入，看了一堆書報雜誌，不如有一位好老師領進門。
──Dana

上怪老子老師的課真是一種享受，……讓我從不懂財務觀念的工程師，一窺理財的奧秘。從Excel的表格簡易試算，推算理財與投資報酬率的變化。……感謝怪老子老師傾囊相授學校老師教授不會上到的實務實戰課程。
──akas

(各種財務知識)對我而言都陌生到不行，但經過stanley的一番講解……總讓我又驚又喜……原來財務也可以這麼有趣！！……老手在這裡找到新靈感，幼幼在這裡啟發新樂趣。真的很慶幸，初入社會，就聽到學到這些財務人生的概念，我想它們會追隨我一輩子的。
──sparrow0119

這是一堂千金難買、物超所值的課程。課很扎實，是每一個有心想蹲好馬步、打好財務基礎的人必修的課程，但是急功近利者及問事求明牌者勿入。……這才是反璞歸真的絕招。……你將真正擁有一把心中的度量尺，不會再被銀行或保險公司提出的繁複數字，以及加工添料後的偽報酬率所迷惑。
──jar25

沒想到……能誤打誤撞撞到一座金山……對我這一開始連債券是啥鬼，甚至股票價值每分每秒都會異動都不知道的幼幼班學生而言，好似不小心被葵花寶典灌頂到又誤吞了大還丹一樣，都是天上掉下來的禮物~~呵呵，幾個月間功力瞬間大增不少 ㄎㄎ 連作夢都會笑說~
──sohardvivien

我覺得很高興、也很幸運，可以在這麼年輕的時候，就可以學習到最正統、扎實的學習概念……，這將成為我一輩子最重要的資產之一^^。Stanley像一座寶山，對財務的知識深不可測……我常在部落格上討論理財觀念，當網友詢問Q&A時，我常推薦他們直接來看Stanley的網站，學習最精確的理財計算。
──emily2010

每個人都應該早點來上這個課才好。如果我可以在年輕時就來上的話，理財的困擾應該可以減少很多很多。未上課前我把投資當實驗，所以虧損是免不了的。上課後最大的收獲是認識了風險及如何趨吉避凶。未上課前的心態是：寧可做錯，不願錯過。現在的心態是：寧可錯過，不願做錯。
──anne

我都會跟對財務有興趣的親友推薦，叫他們有空一定要到社大上老師的課，若沒空上課的話也會告訴他們一定要搜尋「怪老子理財」網站，老師內容豐富的網頁，一定會對他們在理財上有很大的幫助。
──mailing

我只能說自己超級幸運，剛踏入社會就認識良師。
──sue

In summary, 怪老子提供一些不帶情緒的理財方法，雖不能大富，但可趨吉避凶。You can try it.
──Yusen

他們說的精彩內容，都在本書裡……

作者蕭世斌是「怪老子理財網站」站長 ，其單月個別人數2.2萬人，累積超過146萬瀏覽人次。當他年歲漸長時，才驚覺財務在人生旅途中具有舉足輕重的地位，不能光靠薪水致富，因此痛下決心要學好投資與財務管理，並發展出一套結合財務知識與EXCEL試算表來檢驗投資機會報酬率的理財方法。在本書中，他即分享精心研究與實務操作15年的個人投資理財心得，並提供15個免費下載的EXCEL試算表，除了個人、家庭財務規畫，還要教你看明白、算清楚市場中各種投資工具的價值與投資報酬率，是一本非常實用的理財工具書。

• 
  
  

  作者介紹

  
  
  
  
  蕭世斌
  
  經歷：長邑光電副總
  
  現職：怪老子理財網站站長 (單月個別人數2.2萬人，累積超過146萬瀏覽人次)，萬華、士林社區大學講師
  
  作者從電子公司高階主管退休。喜歡大家稱呼他的英文名字Stanley。
  
  當作者年歲漸長，才驚覺財務在人生旅途中具有舉足輕重的地位，因此痛下決心要學好投資與財務管理，並發展出一套結合財務知識與EXCEL試算表來檢驗投資機會報酬率的理財方法。作者應用這個方法提早達到財務獨立的目標，於2007年辭去工作，全心投入喜愛的教學工作，過著理想中的時間自主、財務自由的生活。
  
  目前除了經營「怪老子理財」網站，同時擔任奇摩理財專欄作家，並在社區大學擔任講師。作者在社區大學的課程備受歡迎，要上他的課，半年前就要開始預約報名。學員背景除了學生與一般上班族之外，還包括投資公司與券商公司主管、理專、房仲、外商高階主管、工程師、科技業與保險公司業務等。
  
  本書是作者的第一本書。 蕭世斌
  
  經歷：
  長邑光電副總。
  
  現職：
  怪老子理財網站站長 (單月個別人數2.2萬人，累積超過146萬瀏覽人次)，萬華、士林社區大學講師。
  
  作者從電子公司高階主管退休。喜歡大家稱呼他的英文名字Stanley。
  
  當作者年歲漸長，才驚覺財務在人生旅途中具有舉足輕重的地位，因此痛下決心要學好投資與財務管理，並發展出一套結合財務知識與EXCEL試算表來檢驗投資機會報酬率的理財方法。作者應用這個方法提早達到財務獨立的目標，於2007年辭去工作，全心投入喜愛的教學工作，過著理想中的時間自主、財務自由的生活。
  
  目前除了經營「怪老子理財」網站，同時擔任奇摩理財專欄作家，並在社區大學擔任講師。作者在社區大學的課程備受歡迎，要上他的課，半年前就要開始預約報名。學員背景除了學生與一般上班族之外，還包括投資公司與券商公司主管、理專、房仲、外商高階主管、工程師、科技業與保險公司業務等。
  
  本書是作者的第一本書。
  
  

第一次領薪水就該懂的理財方法：買股票、基金、房地產，這樣算才會賺－目錄導覽說明

• 作 者 序 想有閒錢，不能靠薪水，更不能靠別人
  前 言 我如何賺到一輩子都有錢的人生
  
  第一章淺談基本理財觀念
  1. 有沒有理財，最後財富差很大！
  用勞力賺錢，你一生的財富累積用的是加法，而且還會愈來愈薄；學會用錢賺錢之後，財富的累積用的是乘法。
  ●下載檔案這樣算1－存款與報酬率
  
  2. 人生因財務規畫而美好
  人生有很多需求與夢想需要金錢才能實現，沒有事先規劃就不會有這些預算。
  
  3. 應該幾歲開始投資？
  投資是和時間在賽跑，愈早起跑的人跑得愈遠，就會愈老愈富有。
  ●下載檔案這樣算2－愈早投資愈有利
  
  4. 應該存多少錢才能開始投資？
  真的，沒有你想像得久，也沒有你想像得多。
  
  5. 存錢、花錢、投資的黃金比例？
  想盡情享受人生，又擔心提早花光老本；想存老本，又不甘願犧牲眼前的生活品質？我可以教你找出平衡點。
  
  6. 如何管好收支，「理」出多餘的錢？
  人的慾望無窮，可是擁有的金錢卻有限，如果沒有事先知道哪些該花，哪些不該花，就很容易透支，更存不到幫你「用錢賺錢」的第一桶金。
  ●下載檔案這樣算3－家庭預算試算表
  ●下載檔案這樣算4－日記帳
  
  7. 只想買低風險高報酬商品，醒醒吧！
  高報酬ㄧ定高風險，你要做的是，在自己能忍受的範圍內做風險調控。
  
  8. 保險很重要，但不要保錯了
  你沒錢買保險？這樣想就錯了。愈缺錢的人愈需要保險，有錢人買保險的目的並不是為了要保險。
  
  第二章投資前，先搞懂這些關鍵數字
  9. 為什麼錢會愈來愈薄？都是通膨惹的禍！
  真的不騙你，現金放在床底下或銀行都一樣，都會被通貨膨脹率吃掉。
  
  10.怎麼知道你的投資划不划算？你要會算投資報酬率
  有一家公司一年賺了1億元，你認為這家公司的經營績效好嗎？如果你不知道，怎麼知道要不要買這家公司股票？
  
  11.兩筆投資，哪一筆較好？你要懂「年化投資率」
  A商品每一年可以賺20％的報酬率，B商品則是3年可以賺20％，你想買哪一種商品？
  ●下載檔案這樣算5－年化報酬率試算
  
  新車利率大概多少12.想學巴菲特滾雪球原理賺大錢，怎麼能不懂複利？
  用錢賺錢的硬道理，都在複利觀念裡。
  ●下載檔案這樣算6－本利和試算
  
  13.「72法則」是什麼？
  相信我，我有辦法在10年內，把1千萬元變成2千萬元。
  
  14. 常用的現值、未來值概念，你最好知道
  有人要向你借10萬元，答應5年後要還你12萬元，你借不借？
  ●下載檔案這樣算7－年金現值範例
  
  15. 看現金流量，馬上知道荷包變大變小
  要不要投資，透過現金流量的評估，就可以做出聰明決定了。
  
  第三章投資工具不必多，做對就靈
  16. 選擇基金不如研究指數
  投資指數不會有基金經理人是否適任的問題，也不用考慮個別股票的漲
  跌……
  
  17. 定期定額策略+微笑曲線，最適合做短線
  每當股市瘋狂下跌，就是我賺零用錢的時候。
  
  18. 定期定額基金只能「止晃」，不能「轉向」
  基金公司沒告訴你的是，定期定額只能做到攤平，買到長期向下趨勢的標的時，買再久也不太會賺。
  ●下載檔案這樣算8－定期定額試算
  
  19. 股票明牌自己算，才能撿到便宜貨
  聽別人報明牌，還是不知道何時進出場，不如自己算，才能偷偷賺。
  ●下載檔案這樣算9－股票價值試算
  
  20. 定存概念股，買對就等退休啦
  在空頭時買定存股最好，買到的價格愈低，獲利當然就愈好了。
  ●下載檔案這樣算10－定存股風險試算
  
  21. 債券的祕密：獲利比定存高，風險比股票低
  一般台灣投資人都低估了債券的價值，其實這是ㄧ種穩賺不賠的投資工具。
  ●下載檔案這樣算11－匯率風險試算表
  
  22. 挑選債券，避開爛公司再下手
  只要避開可能會倒閉的公司債券，長期持有，就會有不錯的獲利。
  
  第四章做好配置，資產絕對不縮水
  23. 為什麼要同時投資雨傘業與觀光業？
  不想再忍受資產上上下下波動的痛苦，你可以找漲跌方向不同的資產做組合，包你晚上可以安心睡覺。
  
  24. 愈不相關，愈速配
  選擇零相關或負相關的資產來投資，讓你不必天天看盤，資產也能穩定增值。
  
  25. 25歲、35歲、50歲的你，該怎麼做資產配置？
  不同年齡層對風險的承受度不同，就要做風險比例不同、報酬率不同的資產配置。
  
  第五章房地產算盤怎麼打？
  26. 租屋好？還是買屋好？
  想買房子，但背房貸壓力好大；不想買房子，難道要ㄧ輩子寄人籬下？算清楚，就知道怎麼下決定了。
  ●下載檔案這樣算12－租屋購屋評估表
  
  27. 會算房屋價值，才會撿到好康
  不管要自住，還是要投資，學會評估房子的價值，你就等著穩穩賺。
  ●下載檔案這樣算13－房屋價值評估試算
  
  28. 買房後，辦貸款也要有技巧
  最好的貸款條件不是只看利率、總利息或是年數而已……
  ●下載檔案這樣算14－房貸攤還表
  
  29. 銀行宣傳花招多，聰明轉貸不吃虧
  不是別家銀行提供較低利率的房屋貸款方案，就要急著去辦轉貸……
  ●下載檔案這樣算15－轉貸評估試算表
  
  30. 貸款買房來出租，這個算盤怎麼打？
  房地產是最適合做財務槓桿的投資工具，貸款比例愈高，報酬率就愈高。
  
  結 語 算出你的富足人生
  
  附 錄 一、個人財務規畫範例
  看一對新婚夫妻怎麼規畫什麼時候買房子、買車子，還有生孩子？
  
  附 錄 二、EXCEL財務公式
  6個好用的財務公式，讓EXCEL幫你輕鬆算，輕鬆賺。
  
  

想有閒錢，不能靠薪水，更不能靠別人
我已經不只ㄧ次在不同的媒體報導中看到類似的報導說，股市投資人中，十個人有九個賠錢，只有一個人能靠投資股票賺到錢。那個賺錢的人，通常都有自己一套方法；而那些虧錢的人，都是要靠別人的消息與分析才行動，因此錯過最佳的買賣時機。

我一個善於股票投資的朋友也私下告訴我，不想再自討沒趣，他絕不再和朋友討論個股買賣了。因為之前偶爾和朋友聊到股票經時，朋友聽到他買了哪ㄧ支股票正在漲，回家就去買了同樣的股票。ㄧ段時間後，我朋友已經獲利了結，朋友的朋友卻因不知道出場時機而虧錢。虧錢之後還抱怨我朋友，怎麼沒通知他出場。我朋友覺得很冤，他覺得這些朋友，虧錢怨他，贏錢也不會分他，乾脆不再和朋友討論個股了。

這種情形讓我更加堅信，自己掌握評估價值方法的重要性。我認為，投資ㄧ定要學會獨立判斷才會賺，只有自己學會評估價值的方法，才能主動掌握進場與出場的時機，獨立與堅定地採取行動；要靠別人建議的人，就沒辦法自行獨立判斷進退時機，下場不妙的機率就很大了。

盲從投資最危險
由於我自己到四十歲多才開始投資，起步較晚，所以非常謹慎，不太信任所謂的投顧老師與專業操盤人或理專的意見，我一開始就想徹徹底底學會怎麼衡量每一筆投資的真實價值，但當時放眼書店裡所有理財書，幾乎都是在講如何投資(怎麼投資？投資什麼？)，很少理財書作者能夠從更根本的基礎上很準確地告訴我，一張中華電的股票到底值多少錢？以及這個價值是如何計算出來的？因為對我來說，說得實際一點，如果我不知道一檔股票到底值多少錢，我ㄧ定會買得不安心，要我盲目地買進，我晚上ㄧ定也睡不著。可惜，這些對投資決策非常重要的財務知識，通常只出現在投資學的教科書，一般的大眾理財書很少出現。

我想，ㄧ般大眾理財書缺少重要的基礎投資知識，可能是考慮到ㄧ般非財經科系背景的讀者，ㄧ看到這些專業知識就會卻步，出版社可能覺得專業投資知識不討好，所以不敢冒險出版。這次很高興遇到出版社認同我的主張，算是ㄧ次大膽的嘗試。

在這本書裡，我會把有關投資一定要懂的基礎財務知識，以深入淺出的方式直搗黃龍，希望大家第一步先建立正確的投資觀念；第二步，則要大家學會如何用數據來做投資決策，我深信「財務不是遊戲」，只要「讓數字說話」，不管大家要買股票、基金、債券、定存，甚至投資房地產或想省房貸，都可以清清楚楚地做出穩賺不賠的決策。

我想特別強調的是，投資的基礎財務知識非常重要，而且真的沒有那麼難理解，更不是只有財經背景的人才會懂。我深信，在茫茫的投資旅途中，唯有徹底擁有這些知識，你才可能在投資這條路上走得順遂。本書難免有一些枯燥陌生的教科書內容，我都盡我所能講得清楚簡單。有關數學的那一部分，我都已經轉換成內建公式的EXCEL試算檔案，每一個試算檔案都可以從我的個人網站上免費下載。舉凡投資理財會用到的試算表，幾乎都有，包括股票價值評估試算、房地產價值評估、生活開銷記錄等。網友告訴我，下載之後套上自己的資料就可以用，真的非常好用；有些表甚至是理專、精算師只秀給你看結果，不讓你看試算過程的珍貴表格。光是得到這些表，自己拿來應用，就受益良多。

觀念與方法並重
簡單來說，本書最大特色就是所介紹的投資工具都有理論基礎，而且都用EXCEL試算來輔助說明。至於投資工具方面，包含了股票投資、債券投資以及房地產投資。很多理財書都會詳述如何投資股票，對債券的投資相對很少。本書除了重視股票投資外，也未忽略債券投資。對一位穩健的投資者來說，這是非常重要的。一般讀者原來對債券就不熟悉，又因為雷曼兄弟事件，以及高收益債券等非投資等級債券，而對債券徹底失去信心，但其實，債券是一種穩賺不賠的投資工具。本書對債券投資，提出相當不同的看法，希望讓讀者可以耳目一新，窺得其中奧秘。

另外，如何做好資產配置及投資組合，也是本書的重點之一，這是一般的理財書較少兼顧的題材，雖然重要但卻不討喜。因為這部分若要敘述清楚，需要很多的數學，本書用了許多圖解，並以實際的範例來解說，讓讀者可以不用碰數學也可以了解當中的原理。

本書是我花了十五年學習、摸索、修正，並得到實際成果的理財心得分享，我想藉此書告訴你，如果你和我一樣，到了四十歲才領悟(或是被刺激) 到積極理財的重要性，現在開始，為自己創造一個下半輩子都有錢的日子，真的還來得及；當然，如果你才二十幾歲、三十幾歲更好，正確的理財觀念與方法，越早學會越好，學會這個方法，你想要一輩子有錢，絕對不是夢。

寫完本書時，我最大的衝動就是希望我兩個女兒能夠在第一時間閱讀。我期待她們擁有正確的理財觀念與方法，也都能為自己打造一個富足的人生。所以，本書可以說是ㄧ個老爸為女兒而寫的肺腑之言。我也同時希望，藉由此書，和我一樣認認真真在工作中埋頭打拚的人，也能撥出一點點時間認認真真學會理財方法，也能一輩子過快意的人生。

最後，如果各位有進一步問題或個別問題，請利用我的個人網站www.masterhsiao.com.tw提出意見或問題，我很樂意與各位理財同好一起交流與切磋。

第一章淺談基本理財觀念

很多人沒有積極理財，只是因為還不知道積極理財的力量；還有很多人抱著似是而非的想法，阻礙了認真理財的行動；其實，理財致富的道理，真的不是聽聽消息、看看盤而已。

1.有沒有理財，最後財富差很大！

一個不會投資理財的人，財富累積只能用加法，一生中所擁有的錢，就是一輩子薪資的加總。一個會投資的人，有了複利的加持，財富累積就能以倍數成長，金錢累積的速度就會跟滾雪球一樣，愈滾愈大。

光想像，沒有感覺嗎？我舉個例子來算給你看。

假設小林、小陳、小李三個人都是月薪 3 萬元的上班族，這三個人都從 25 歲開始工作，也都在 65 歲退休。先假設這三個人都可以不吃不喝沒有任何花費，我們來看看因為他們的投資態度與做法的不同，會對最後的財富造成什麼影響。

小林個性老老實實，每一筆收入都乖乖存起來，最後他可以存到 1,440 萬元；小陳還注意到銀行定存利率比較好，懂得投入投資報酬率 1％的定存，他 40 年後可以存到 1,769 萬元；小李則是認真工作之餘，也認真理財，買了一些投資商品，每年下來平均投資報酬率8％，最後，小李累積的財富超過 1 億元。

看到這數字的差異了沒有，有沒有嚇一跳？這三個人原來的收入都一樣，也一樣認真工作，但小李退休時的財富是小林的 7 倍，是小陳的 5.9 倍。你想當小林、小陳，還是小李？

前面的例子中，小李的投資報酬率還只有保守的8％喔，如果你能經由聰明而有紀律的投資方法做到投報率 15％，那退休前的財富可就是超過 9 億元了。誰說沒有富爸爸，沒有好親家，就要窮一輩子？不會理財，才會窮一輩子。

既然投資報酬率對未來財富的影響那麼大，就應該想辦法提升自己的投資報酬率。本書從第 3 章開始，都是在講如何投資，目的就是希望你如何在可以承受的風險內，盡量提升投資報酬率。

學會用錢賺錢，愈老愈好命

這件事說穿了就是，如果只會用勞力賺錢，你一生的財富是有限的。因為人是會老的，到了一定年齡就得退休，就沒有收入了，只能坐吃山空，除非儲蓄夠多，否則就只好省吃儉用，吃光了就沒有了。因為害怕老本不夠，只能清苦過日子（參表 1-2）。

如果你懂得投資理財的真功夫，學會用錢賺錢就不一樣了。用錢賺錢就是每到手的一分錢都會替我們賺錢喔，就好像有一個分身不必睡覺不用休息，每天24小時，一年365天隨時在幫我們工作一樣。

而且，錢不是人，沒有屆齡退休問題，只有本金多少的問題。愈多錢可以替我們賺的錢就會愈多，因為以錢賺錢是用報酬率來計算的，所賺的錢是以本金的比例計算，本金愈多當然賺得愈多囉。例如相同的10％報酬率，有100萬元本金一年就賺10萬元；若有1,000萬元，一年就可以賺進100萬元，完全不比百萬年薪遜色呢！

所以，只要學會用錢賺錢，就會愈老愈有錢。我最喜歡的比喻就是：當我退休去巴黎旅遊，坐在左岸咖啡館喝咖啡時，我的錢還很努力的在幫我賺錢，這就是用錢賺錢的最佳寫照。這種人生，不是非常快樂嗎？

怪老子語錄

沒有富爸爸，沒有好親家，不一定會窮一輩子；不會理財，才會窮一輩子。